三明治先生的理財筆記

  中午常會訂公司便當，發現身為一個便當承辦人，最重要的不是便當好不好吃。 好吃的便當固然很好，但更重要的是便當能不能準時送達、能不能如數送來。 最討厭的就是每次便當丟三落四，打去反映時也會有點不好意思，畢竟沒有當場點清有點各說各話的感覺。 最近看到好市多的購物社團時，也發現很多人會以好市多提供無條件退貨為理由，認為好市多的品管失誤情有可原。 那根本是兩回事好嗎! 我不知道有多少人買蝦皮包裏會全程錄影，以我來說破萬的可能會啦，但平常買的小東西，單價幾百塊我是不會錄影的。 那有沒有東西缺漏的?當然有啊，不過通常跟店家反應都處理的滿快的。 我覺得購物體驗就是這樣，不一定東西多好多便宜，只要一有般水準，剩下的反而是購買的安心度。 什麼叫安心，就是買好市多牛肉不用擔心底層都是油、訂便當不用點數量、拆包裏不用錄影。 一個無法讓我安心的店家，就很難再讓我再次上門了。 在股市裡也有無法安心的標的嗎?我覺得飆股就是啊。 買了飆股的第一天就擔心套在高點，一個小回檔就想抽身，就算買了之後繼續上漲，也擔心有一天獲利全部吐回去。 買飆股能放心的，只有賣出的那天吧。 很多人應該跟我一樣，拆包裏不會每件錄影、買牛肉不會結完帳當場拆開檢查。我們能做的就是吃一次虧、認賠、跟店家永別。 如果看得到、摸得著的東西都不會這麼詳細檢查，那虛幻的股價更難捉摸，你能花多少時間去檢查呢?更何況我很懷疑「檢查」的功效。 依我看，時間還是省下來做更有用的事情，不管是陪陪家人、發展副業或是跑跑熊貓都好，一定比看著手機數字跳動更有意義。 你可能會說，股市哪有穩賺不賠的? 相信老粉絲都不陌生了，股市的聖杯就是「長期」的「分散」投資，再加上定期投入的心法，這就是讓你安心的秘訣。 可別以為安心就得用報酬來換，為什麼好市多可以給會員物美價廉的東西，就是以量制價嘛，所以只要有個好平台，每個人都可以安心與報酬一網打盡。 你可能半信半疑，但只要挪出一點點現金流，投資如台灣的0050或美國的VTI、VT，相信你一定也會看到成效。

  中午常會訂公司便當，發現身為一個便當承辦人，最重要的不是便當好不好吃。 好吃的便當固然很好，但更重要的是便當能不能準時送達、能不能如數送來。 最討厭的就是每次便當丟三落四，打去反映時也會有點不好意思，畢竟沒有當場點清有點各說各話的感覺。 最近看到好市多的購物社團時，也發現很多人會以好市多提供無條件退貨為理由，認為好市多的品管失誤情有可原。 那根本是兩回事好嗎! 我不知道有多少人買蝦皮包裏會全程錄影，以我來說破萬的可能會啦，但平常買的小東西，單價幾百塊我是不會錄影的。 那有沒有東西缺漏的?當然有啊，不過通常跟店家反應都處理的滿快的。 我覺得購物體驗就是這樣，不一定東西多好多便宜，只要一有般水準，剩下的反而是購買的安心度。 什麼叫安心，就是買好市多牛肉不用擔心底層都是油、訂便當不用點數量、拆包裏不用錄影。 一個無法讓我安心的店家，就很難再讓我再次上門了。 在股市裡也有無法安心的標的嗎?我覺得飆股就是啊。 買了飆股的第一天就擔心套在高點，一個小回檔就想抽身，就算買了之後繼續上漲，也擔心有一天獲利全部吐回去。 買飆股能放心的，只有賣出的那天吧。 很多人應該跟我一樣，拆包裏不會每件錄影、買牛肉不會結完帳當場拆開檢查。我們能做的就是吃一次虧、認賠、跟店家永別。 如果看得到、摸得著的東西都不會這麼詳細檢查，那虛幻的股價更難捉摸，你能花多少時間去檢查呢?更何況我很懷疑「檢查」的功效。 依我看，時間還是省下來做更有用的事情，不管是陪陪家人、發展副業或是跑跑熊貓都好，一定比看著手機數字跳動更有意義。 你可能會說，股市哪有穩賺不賠的? 相信老粉絲都不陌生了，股市的聖杯就是「長期」的「分散」投資，再加上定期投入的心法，這就是讓你安心的秘訣。 可別以為安心就得用報酬來換，為什麼好市多可以給會員物美價廉的東西，就是以量制價嘛，所以只要有個好平台，每個人都可以安心與報酬一網打盡。 你可能半信半疑，但只要挪出一點點現金流，投資如台灣的0050或美國的VTI、VT，相信你一定也會看到成效。

上禮拜去了苗栗的「微笑山丘」露營區，這是一個有名的親子營地，除了有超大戲水池、超大溜滑梯以外，也有超夢幻的網美小木屋。 本來刻板印象，這種設施比較新穎的營地應該是年輕人開的，出乎我意料的是，營主是兩個老夫妻。 仔細觀察後，我發現營主除了打掃整理環境外，也很喜歡在遊戲區旁看小孩子玩樂。總是可以看到他們面帶微笑在旁閒晃。 我想，對營主來說，賺不賺錢倒是其次，雖然我試算過一天的營位費總和也是相當驚人(假日基本上都滿帳)，不過算上投資金額的話，我是覺得還是一筆風險滿大的投資。 主要應該還是喜歡看到孩子開心玩樂的模樣，這就好像《風格是一種商機》裡增田先生說的，沒有會賺錢的行業，賺錢是行業創造出了價值的後果而已。 看他們雖然整天忙進忙出，對比旁邊是一群在玩樂的大人小孩，但說不定他們也很樂在其中(又可以賺錢)。 其實露營區的經營好像就要有這種傻勁，不然花了大錢整治了營區，到底主要是想提供好的露營環境，或是想大賺一波，客人都看在眼裡。 露過這麼多營區，我心中第一大地雷就是營位太擠。 營位一擠就是像夜市一樣，本來帳篷隔音就不好了，帳帳相連大家就吵來吵去，連隔壁氣墊床翻身都聽得一清二楚。睡覺都是問題，就別提其他設施優不優了。 從營位的數量就可以看出營主的心態，會排成帳帳相連，不是賺錢至上，就是根本不懂露客的需求，所以這種營地去過一次就列入拒絕往來戶了。 好啦不是每個，有一個我去了兩次，因為那個營地除了有雷雷的草皮連棟帳篷區外，還有獨立的島區而且遊樂設施滿豐富，想說找了三個朋友自己包一個小島，跟隔壁的隔開應該會好一點。 事實證明，沒心就是沒心，說好的三帳包島，我們搞得好像在玩俄羅斯方塊，硬是把三帳擠到兩帳大的小島上。 這就算了，浴室竟然忘記開熱水，我帶了兩個小屁孩去浴室，褲子都脫了等不到熱水，才去找老闆娘慢條斯理的開熱水。 這也證明了我的假設，連營位都用得這麼擠，即使硬體設施都沒問題，問題也會出在軟體設施上。 不過這好像也跟心態有關，像我兒子不管去到哪都覺得好玩，第一次露營的島友也覺得環境很好，怎麼好像是我比較難搞XD 我覺得露營跟做投資有點像，露營地的資訊網路上一大堆，但很多都經過粉飾，或者只給你看他想給你看的部分。我就看過一個營地照片拍起來各種優質，結果去現場看，照片都沒錯，但我不知道整個營地有這麼小。 在網路找各種股票資訊不也是一樣，多空雙方都能說得...

上禮拜去了苗栗的「微笑山丘」露營區，這是一個有名的親子營地，除了有超大戲水池、超大溜滑梯以外，也有超夢幻的網美小木屋。 本來刻板印象，這種設施比較新穎的營地應該是年輕人開的，出乎我意料的是，營主是兩個老夫妻。 仔細觀察後，我發現營主除了打掃整理環境外，也很喜歡在遊戲區旁看小孩子玩樂。總是可以看到他們面帶微笑在旁閒晃。 我想，對營主來說，賺不賺錢倒是其次，雖然我試算過一天的營位費總和也是相當驚人(假日基本上都滿帳)，不過算上投資金額的話，我是覺得還是一筆風險滿大的投資。 主要應該還是喜歡看到孩子開心玩樂的模樣，這就好像《風格是一種商機》裡增田先生說的，沒有會賺錢的行業，賺錢是行業創造出了價值的後果而已。 看他們雖然整天忙進忙出，對比旁邊是一群在玩樂的大人小孩，但說不定他們也很樂在其中(又可以賺錢)。 其實露營區的經營好像就要有這種傻勁，不然花了大錢整治了營區，到底主要是想提供好的露營環境，或是想大賺一波，客人都看在眼裡。 露過這麼多營區，我心中第一大地雷就是營位太擠。 營位一擠就是像夜市一樣，本來帳篷隔音就不好了，帳帳相連大家就吵來吵去，連隔壁氣墊床翻身都聽得一清二楚。睡覺都是問題，就別提其他設施優不優了。 從營位的數量就可以看出營主的心態，會排成帳帳相連，不是賺錢至上，就是根本不懂露客的需求，所以這種營地去過一次就列入拒絕往來戶了。 好啦不是每個，有一個我去了兩次，因為那個營地除了有雷雷的草皮連棟帳篷區外，還有獨立的島區而且遊樂設施滿豐富，想說找了三個朋友自己包一個小島，跟隔壁的隔開應該會好一點。 事實證明，沒心就是沒心，說好的三帳包島，我們搞得好像在玩俄羅斯方塊，硬是把三帳擠到兩帳大的小島上。 這就算了，浴室竟然忘記開熱水，我帶了兩個小屁孩去浴室，褲子都脫了等不到熱水，才去找老闆娘慢條斯理的開熱水。 這也證明了我的假設，連營位都用得這麼擠，即使硬體設施都沒問題，問題也會出在軟體設施上。 不過這好像也跟心態有關，像我兒子不管去到哪都覺得好玩，第一次露營的島友也覺得環境很好，怎麼好像是我比較難搞XD 我覺得露營跟做投資有點像，露營地的資訊網路上一大堆，但很多都經過粉飾，或者只給你看他想給你看的部分。我就看過一個營地照片拍起來各種優質，結果去現場看，照片都沒錯，但我不知道整個營地有這麼小。 在網路找各種股票資訊不也是一樣，多空雙方都能說得...

  總覺得我兩個小孩，大的就是急驚風、小的卻是慢郎中。根據我不科學的印象統計法驗證過，這狀況兄弟之間好像滿常見的。 大的永遠是話還沒聽一半就急著做，結果不是丟三落四就是根本沒聽懂要做的事；小的總是慢慢吞吞，要人三催四請才要動手。 我在想這會不會也跟兄弟的順序有關係，因為兄弟本來就有同時要做的事，想必哥哥一定會做得比較快，而弟弟一定比較不熟練。如果哥哥先做完，通常就可以先做別的事，所以就會想，趕快做完趕快去玩；而弟弟反正也做不快，做不完的時間又可以獨享父母的關注，所以就有動機慢慢來。 又或者，如同我們之前講過知識的詛咒，會不會是早就忘了哥哥小時候也是這樣，是熟練以後動作才變快的，說不定每個人小時候都會經歷過這段歷程。對弟弟來說這也變成是自我應驗的預言，因為一直有不切實際的期待加諸在自己身上，所以再怎麼努力也沒用，不如就自己的步調來做，這步調對旁人來說卻太慢，一急了就乾脆幫忙做掉，同時也剝奪了孩子的練習機會。 吃飯就很明顯，哥哥從小就自己吃，不用跟別人比，所以越吃越快，吃完還會自豪自己是第一名，然後就可以去做別的事；弟弟本來就吃得慢，不知道是不是故意要獨享關注，不過大人常常一急(大的在旁邊搗蛋)就拿起湯匙餵一餵省事，會不會反而又減少了練習的機會，而且也給了弟弟偷懶的動機。 但說到頭來，太急跟太慢都不是好事，如果兩個可以中和一下，一起吃完飯一起玩遊戲，好好聽大人講話，聽完後乖乖去做，不知道該有多好。 最近在想，太急的症狀，可能要給他每天有例行公事的形式，例如回到家給他個SOP，先丟口罩、脫圍兜兜、脫襪子……，沒做好就想一想漏了什麼，做到好為止。 太慢就完全不知道怎麼辦了，好像拿鞭子抽也不會動的牛一樣。也可能我本來就也是比較急躁的人，完全無法體會慢郎中的心情。 不知道大家有沒有什麼好方法，又或者有沒有孩子個性天差地遠的呢?可以留言一起討論看看喔!

  總覺得我兩個小孩，大的就是急驚風、小的卻是慢郎中。根據我不科學的印象統計法驗證過，這狀況兄弟之間好像滿常見的。 大的永遠是話還沒聽一半就急著做，結果不是丟三落四就是根本沒聽懂要做的事；小的總是慢慢吞吞，要人三催四請才要動手。 我在想這會不會也跟兄弟的順序有關係，因為兄弟本來就有同時要做的事，想必哥哥一定會做得比較快，而弟弟一定比較不熟練。如果哥哥先做完，通常就可以先做別的事，所以就會想，趕快做完趕快去玩；而弟弟反正也做不快，做不完的時間又可以獨享父母的關注，所以就有動機慢慢來。 又或者，如同我們之前講過知識的詛咒，會不會是早就忘了哥哥小時候也是這樣，是熟練以後動作才變快的，說不定每個人小時候都會經歷過這段歷程。對弟弟來說這也變成是自我應驗的預言，因為一直有不切實際的期待加諸在自己身上，所以再怎麼努力也沒用，不如就自己的步調來做，這步調對旁人來說卻太慢，一急了就乾脆幫忙做掉，同時也剝奪了孩子的練習機會。 吃飯就很明顯，哥哥從小就自己吃，不用跟別人比，所以越吃越快，吃完還會自豪自己是第一名，然後就可以去做別的事；弟弟本來就吃得慢，不知道是不是故意要獨享關注，不過大人常常一急(大的在旁邊搗蛋)就拿起湯匙餵一餵省事，會不會反而又減少了練習的機會，而且也給了弟弟偷懶的動機。 但說到頭來，太急跟太慢都不是好事，如果兩個可以中和一下，一起吃完飯一起玩遊戲，好好聽大人講話，聽完後乖乖去做，不知道該有多好。 最近在想，太急的症狀，可能要給他每天有例行公事的形式，例如回到家給他個SOP，先丟口罩、脫圍兜兜、脫襪子……，沒做好就想一想漏了什麼，做到好為止。 太慢就完全不知道怎麼辦了，好像拿鞭子抽也不會動的牛一樣。也可能我本來就也是比較急躁的人，完全無法體會慢郎中的心情。 不知道大家有沒有什麼好方法，又或者有沒有孩子個性天差地遠的呢?可以留言一起討論看看喔!

重中之重，為什麼指數會長期往上 很多人會問，指數化投資能夠賺錢，是建立在「股市會長期往上」這個觀點，但為什麼可以這麼篤定這件事呢? 科學上我們觀察了再多數字，都有可能是隨機的結果，也有可能是錯誤歸因導致的，所以雖然股市已經上百年都是長期往上，沒有原理的支持，誰都可以懷疑還有那幾千萬分之一的機率是純屬巧合。 所以我們今天就來講講原理。我們知道把股市拆開來看，就是一張張的股票，而股票就代表公司一部分的所有權，換句話說，公司賺錢等於股票的價值上漲。 價值上漲後，通常會反映在股價，就像老人與狗的理論，老人往前走後，狗雖然還是會亂跑，但整體而言亂跑的範圍也跟著往前了。 你可能會懷疑，不是每家公司都賺錢，有些公司還倒閉呢! 的確，過去數十年來龍頭公司不知道換過幾輪，也不乏本來名列前茅的公司已經消失了。 但如果你打開全世界的生產毛額，就可以看得很清楚，全世界的產出是一直在增加的，這也代表了，所有公司的盈虧總和是一直在賺錢的。 夏洛克。福爾摩斯說道：「每個人都是難解的謎團，但總的來說卻毫無懸念」 你可以懷疑現在的龍頭公司在20年後還會不會存在，但只要環境許可，人總是會追求更高的獲利，而這會推動所有股票的價值上升，代表市場總和的指數也就必然隨之上升。 那什麼叫環境許可呢?第三次世界大戰發生的話還算嗎? 我會說，看情況。所謂的「環境許可」代表人類文明還持續發揮作用，每個人都需要跟其他人交易、不論是交通、就業、法律等等需求都還存在。 所以如果戰爭摧毀了世界文明，某種程度也就是毀掉了地球，到時你還有多少美金甚至黃金可能也沒用了。 反之，戰爭雖然是悲劇，但並不會對長期經濟造成太大的損害。 因為戰爭中有軍火的需求；戰爭後又有重建的需求。可以說戰爭對交戰國家的經濟會產生影響，但對其他國家，可能還會因為需求增加而獲利。 我們不知道這場戰爭會牽連到多少國家，但還是一樣，總的來說世界經濟長期並不會有太大影響。 或許狗會跑得下面一點，但老人還是會照著他的步調繼續走。 我們常會說不要看著後照鏡開車，歷史幾十年來都有正報酬，不代表以後還是正報酬。 這句話是針對你自己開車，如果今天是一列火車沿著鐵軌往前跑，而且你知道鐵軌不會斷掉，還有需要擔心嗎? 更好的是，你不是駕駛而是車上的乘客，這時不管你要看前看後，或是滑手機睡覺都沒有關係，火車自然會載著你抵達目的地。

重中之重，為什麼指數會長期往上 很多人會問，指數化投資能夠賺錢，是建立在「股市會長期往上」這個觀點，但為什麼可以這麼篤定這件事呢? 科學上我們觀察了再多數字，都有可能是隨機的結果，也有可能是錯誤歸因導致的，所以雖然股市已經上百年都是長期往上，沒有原理的支持，誰都可以懷疑還有那幾千萬分之一的機率是純屬巧合。 所以我們今天就來講講原理。我們知道把股市拆開來看，就是一張張的股票，而股票就代表公司一部分的所有權，換句話說，公司賺錢等於股票的價值上漲。 價值上漲後，通常會反映在股價，就像老人與狗的理論，老人往前走後，狗雖然還是會亂跑，但整體而言亂跑的範圍也跟著往前了。 你可能會懷疑，不是每家公司都賺錢，有些公司還倒閉呢! 的確，過去數十年來龍頭公司不知道換過幾輪，也不乏本來名列前茅的公司已經消失了。 但如果你打開全世界的生產毛額，就可以看得很清楚，全世界的產出是一直在增加的，這也代表了，所有公司的盈虧總和是一直在賺錢的。 夏洛克。福爾摩斯說道：「每個人都是難解的謎團，但總的來說卻毫無懸念」 你可以懷疑現在的龍頭公司在20年後還會不會存在，但只要環境許可，人總是會追求更高的獲利，而這會推動所有股票的價值上升，代表市場總和的指數也就必然隨之上升。 那什麼叫環境許可呢?第三次世界大戰發生的話還算嗎? 我會說，看情況。所謂的「環境許可」代表人類文明還持續發揮作用，每個人都需要跟其他人交易、不論是交通、就業、法律等等需求都還存在。 所以如果戰爭摧毀了世界文明，某種程度也就是毀掉了地球，到時你還有多少美金甚至黃金可能也沒用了。 反之，戰爭雖然是悲劇，但並不會對長期經濟造成太大的損害。 因為戰爭中有軍火的需求；戰爭後又有重建的需求。可以說戰爭對交戰國家的經濟會產生影響，但對其他國家，可能還會因為需求增加而獲利。 我們不知道這場戰爭會牽連到多少國家，但還是一樣，總的來說世界經濟長期並不會有太大影響。 或許狗會跑得下面一點，但老人還是會照著他的步調繼續走。 我們常會說不要看著後照鏡開車，歷史幾十年來都有正報酬，不代表以後還是正報酬。 這句話是針對你自己開車，如果今天是一列火車沿著鐵軌往前跑，而且你知道鐵軌不會斷掉，還有需要擔心嗎? 更好的是，你不是駕駛而是車上的乘客，這時不管你要看前看後，或是滑手機睡覺都沒有關係，火車自然會載著你抵達目的地。